Or & argent physique

Deux spécialistes de l’or vous confient leurs recommandations pour stocker vos métaux précieux dans de bonnes conditions – à commencer par un endroit qui ne manque pas d’atouts (ce n’est pas la Suisse !).

La 15ème mouture du rapport In Gold We Trust a été publiée le 27 mai 2021. Depuis l’édition 2019, Ronald-Peter Stöferle et Mark J. Valek (S&V) procèdent à un audit détaillé des meilleures destinations pour stocker ses métaux précieux physiques.

Cette semaine, Goldman Sachs a révisé de manière drastique ses prévisions pour la croissance américaine, non seulement pour le troisième trimestre, mais aussi pour les trimestres suivants.

Les réserves d’or de la Chine ont augmenté chaque année pendant 15 années consécutives, pour atteindre 14.727,16 tonnes en 2020, selon un rapport publié par l’Association de l’or de Chine (AOC).

Vous voulez savoir quand l’argent va connaître sa prochaine montée en flèche ? Il est possible de tenter d’estimer quand cet évènement aura lieu en se basant sur les tendances historiques. Voici des informations rassemblées par Jeff Clarke (source) qui devraient intéresser tous les investisseurs dans l’argent métal.

Récemment encore, la gouverneure de la Banque de Russie, Elvira Nabioullina, indiquait que les achats d’or de son institution étaient en pause pour le moment, et que de nouvelles acquisitions de lingots n’étaient pas au programme.

La banque centrale du Brésil (BCB) a acheté 62,3 tonnes d’or au cours des trois derniers mois, portant les réserves du pays à près de 130 tonnes. Les réserves d’or physique du pays ont augmenté de 92,4%. Un achat massif de 41,8 tonnes a été enregistré en juin. En mai et juillet, la BCB a acquis respectivement 11,9 tonnes et 8,5 tonnes d’or, selon le média brésilien Exame. En termes monétaires, les avoirs en or du Brésil ont connu une croissance substantielle de 98,5% pour atteindre 7,596 milliards $, la pandémie ayant fait grimper le prix de l’or vers de nouveaux sommets.

La justice du canton de Vaud a tranché, cinq ans après les faits. Le jeune ingénieur qui avait découvert une « pépinière » de pièces d’or dans un terrain privé, d’une valeur d’1,2 million d’euros n’en a pas empoché la moitié, comme il l’espérait, mais n’a pu garder que 19 pièces du magot.

L’histoire, révélée par le quotidien suisse 24 Heuresest pour le moins insolite, et pleine d’enseignements.

Voici une bien curieuse nouvelle. Alors que les sociétés technologiques qui annoncent avec fracas avoir converti une partie de leur trésorerie en Bitcoins sont nombreuses, en voici une qui a acheté de l’or physique (sans le crier sur la place publique, de plus). Cette entreprise, c’est Palantir. Créée par le célèbre milliardaire Peter Thiel et Alex Karp, la société est spécialisée dans l’analyse des données et l’intelligence artificielle.

Ce mois marque le 50e anniversaire de la fin de la convertibilité du dollar en or, qui fut proclamée en 1971 par Richard Nixon. Dans ce contexte, l’or a connu une volatilité élevée. Contre les attente générale, il se relève de son flash crash pour s’échanger désormais juste en dessous des 1.800 $. L’argent est par contre encore groggy, à la traîne derrière le métal jaune.

15 août 1971. Richard Nixon, président des États-Unis, annonce la suspension de la convertibilité du dollar en or. Il annonce également d’autres mesures attentatoires à la liberté économique, comme le blocage des prix et des salaires.

Depuis la décision choc de Nixon, le billet vert conserve son hégémonie sur la planète. Jusqu’à quand?

C’était un dimanche, comme cette année. Il y a cinquante ans, le 15 août 1971, le président américain Richard Nixon interrompait le feuilleton télévisé du soir pour annoncer la suspension «temporaire» de la convertibilité du dollar en or. Cette décision, dont on se souvient comme du «choc Nixon» et sur laquelle on n’est finalement jamais revenu, marque la fin définitive d’un système monétaire garanti par des réserves d’or, hérité de la fin du XIXe siècle.

L’or est en route pour une quatrième séance consécutive de hausse lundi, après une hausse de 1,6% vendredi. Les mauvaises nouvelles sur le front des statistiques, que ce soit aux Etats-Unis avec l’indice Empire State ou en Chine avec le ralentissement de la production industrielle, témoignent des conséquences des récentes restrictions liées au variant Delta.

Le cours de l’or a fortement rebondi depuis la semaine dernière, mais les perspectives de fond ne sont pas encore haussières. Quelques résistances clés seront à surveiller.

Considérée depuis des décennies comme la valeur refuge par excellence, le lingot d’or est le meilleur investissement en période d’incertitude économique et politique. Indestructible, c’est un moyen d’échange qui maintient son pouvoir d’achat au fil du temps et ne peut être dégradé. Découvrez les raisons pour lesquelles vous devez investir dans l’or ?

Même si la bêtise explique souvent plus de choses que les manipulations, force est de constater qu’il y a une affaire louche sur le marché des métaux précieux, notamment l’or et l’argent.

Même lorsqu’il y a des manipulations, il y a souvent moyen de raisonner “toute choses égales par ailleurs” en termes de dynamique ou de changement de comportements.

L’argent est de plus en plus sous-évalué par rapport à l’or. Aujourd’hui c’est un actif assez volatile, qui dégage des signaux très brefs mais puissants. Le métal réagit très fortement sur quelques semaine et mois, puis il stagne. Il est intéressant de détecter ces ruptures de tendance.

L’or est un investissement judicieux à un moment où le monde est préoccupé par l’inflation, a déclaré le milliardaire égyptien Naguib Sawiris à CNBC.

Souvent considéré comme une valeur refuge et une couverture contre la hausse générale des prix, le métal précieux devrait constituer environ 5-10 % d’un portefeuille d’investissement.

Une fois de plus, l’or et l’argent ont été massacrés vendredi, puis dimanche soir, sur des rumeurs de tapering accéléré de la Réserve fédérale. Ce n’est pas la première fois que cela se produit, mais je ne crois pas que ces crashes puissent continuer de cette façon bien plus longtemps.

Dans l’édition 2021 de leur rapport In Gold We Trust, Ronald-Peter Stöferle et Mark J. Valek (S&V) passent en revue les principaux déterminants du cours du métal jaune. Après les tendances du dollar américain (et des autres monnaies fiduciaires), ils reviennent sur l’évolution du coût d’opportunité de détention de l’or vis-à-vis des autres classes d’actifs.

Comment l’évolution des marchés actions et obligations a-t-elle influencé le cours du métal durant les 12 derniers mois ? Quelles conclusions en tirer pour l’avenir ?

Selon Mike McGlone, analyste matières premières de Bloomberg Intelligence, la hausse des prix des matières premières, du pétrole aux produits agricoles, devrait être terminée. Ce nouvel environnement devrait faire de l’or l’une des matières premières les plus performantes de la seconde moitié de l’année.

Deux grosses banques d’investissement européennes anticipent une hausse de l’or. Crédit Suisse et la Commerzbank mettent en évidence les zones de résistance que le prix pourrait franchir pour s’engager dans une dynamique haussière.