Auteur : or.fr

Aujourd’hui, les questions importantes, les grandes variables et les icebergs dépendent tous des « macros » – vous savez, ces choses ennuyeuses telles que les niveaux d’endettement historiques (ainsi que les dettes impayées), les bulles d’actifs à risque clairement absurdes et les mesures artificielles que les banques centrales et les politiciens appliquent pour retarder l’inévitable.

Le vent est en train de tourner pour l’or.

Il y a deux semaines, les cours du métal fin corrigeaient alors que les taux d’intérêts sur les obligations américaines remontaient. Cette semaine, les ventes d’obligations continuent mais l’or a stoppé sa chute et commence même un rebond.

Beaucoup d’entre vous me demandent ce qui va se passer dans les années qui viennent et ma réponse est toujours la même : je n’en ai pas la moindre idée, n’ayant aucune information sur la façon dont les gouvernements allaient réagir aux développements à venir.

Encore une interview qui a eu l’effet d’une bombe ce week end. Il s’agit d’une interview sur CNBC de Jeff Currie, le grand spécialiste Commodities de la banque Goldman Sachs. Le journaliste demande à Jeff Currie si le tracker ETF SLV est capable d’influer le cours de l’argent.

Le prix moyen d’une maison aux États-Unis a grimpé de 14.9% au dernier trimestre de 2020. C’est l’augmentation la plus forte depuis 1990.

Les ménages américains préfèrent sacrifier leur maigre épargne, utiliser le cash qu’ils viennent de recevoir du gouvernement, profiter des taux bas pour s’endetter et se ruer sur des valeurs tangibles.

La ruée actuelle sur l’Argent a déjà asséché la plupart des revendeurs d’Argent physique aux particuliers (les premiums se sont envolés) et les chiffres des achats d’ETFs liés à l’Argent sont encore plus impressionnants.

SLV a ainsi dû ajouter ces dernières semaines 110 millions d’onces d’Argent (3120 tonnes !), c’est sans précédent en une période aussi courte.

Stuart Englert est journaliste et auteur de l’excellent livre “Rigged: Exposing the Largest Financial Fraud in History” qui compile de manière très synthétique l’ensemble des dossiers compilés depuis 15 ans par le Gata (Gold Anti-Trust Action Committee). Cette organisation a décortiqué l’ensemble des mécanismes de trading des métaux précieux depuis la mise en place des contrats futures sur l’or en 1974.

Sa dernière interview revient sur une question à plusieurs milliards de dollars : quand et comment la manipulation des prix de l’or et de l’argent va-t-elle se terminer ?

“Tout est poison et rien n’est sans poison ; la dose seule fait que quelque chose n’est pas un poison”. Ces mots ont été prononcés par le célèbre médecin et scientifique suisse Paracelse au XVIe siècle.

Cette semaine, j’aborderai deux sujets particulièrement inquiétants : le marché toxique des dérivés sur l’argent et les pièces/lingots de contrefaçon.

Mais d’abord, quelques mots sur le dollar.

Le questionnaire d’enquête Gold for Central Banking 2020 de Central Banking a été distribué en août 2020 et a reçu des réponses de 26 banques centrales du monde entier. Ceux qui y ont participé l’ont fait à la condition que ni leurs noms ni ceux de leurs banques centrales ne soient mentionnés.

Il n’est jamais facile de rompre

Sur les marchés, comme en amour, il est difficile de laisser tomber quelque chose de familier qui ne fonctionne manifestement pas ; mais comme le découvrent tous les romantiques sobres : les relations toxiques sont néfastes.

Avant de revenir sur les événements récents concernant le marché des métaux précieux, arrêtons-nous sur quelques chiffres macroéconomiques publiés cette semaine.

L’inflation a fait son grand retour en Allemagne, avec un rebond de 1.6% en Décembre.

La plupart des investisseurs sont davantage intéressés par la possibilité de s’enrichir que par la préservation de leur patrimoine. C’est pourquoi ils continuent d’investir dans le marché boursier. Étant donné que le Dow a été multiplié par 39 au cours des 50 dernières années, cette stratégie s’est avérée payante. Depuis 2009 seulement, le Dow a été multiplié par 5 ! Il s’agit donc clairement d’une position gagnant-gagnant !