L’indicateur titanesque qui laisse entrevoir un avenir radieux pour l’Or

Aujourd’hui, les questions importantes, les grandes variables et les icebergs dépendent tous des « macros » – vous savez, ces choses ennuyeuses telles que les niveaux d’endettement historiques (ainsi que les dettes impayées), les bulles d’actifs à risque clairement absurdes et les mesures artificielles que les banques centrales et les politiciens appliquent pour retarder l’inévitable.

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Rebond de l’inflation : l’or reste dévalué par rapport à l’envolée des autres actifs

Le prix moyen d’une maison aux États-Unis a grimpé de 14.9% au dernier trimestre de 2020. C’est l’augmentation la plus forte depuis 1990.

Les ménages américains préfèrent sacrifier leur maigre épargne, utiliser le cash qu’ils viennent de recevoir du gouvernement, profiter des taux bas pour s’endetter et se ruer sur des valeurs tangibles.

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Le marché de l’argent à un moment historique

La ruée actuelle sur l’Argent a déjà asséché la plupart des revendeurs d’Argent physique aux particuliers (les premiums se sont envolés) et les chiffres des achats d’ETFs liés à l’Argent sont encore plus impressionnants.

SLV a ainsi dû ajouter ces dernières semaines 110 millions d’onces d’Argent (3120 tonnes !), c’est sans précédent en une période aussi courte.

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L’immobilier, prochaine victime de la crise ?

Alerte sur la « pierre papier » : le groupe Pierre et Vacances/Center Parcs vient d’annoncer un gel du versement des loyers et l’ouverture d’une « procédure de conciliation » avec ses investisseurs. À cause des confinements et de la fermeture des lieux collectifs, les clients ont tout simplement disparu, l’argent ne rentre plus, et la structure ne peut plus payer les épargnants qui lui avaient fait confiance. Les SCPI (Société civile de placement immobilier), les structures de placement collectif dans l’immobilier, qui semblaient jusqu’ici un placement de « bon père de famille », sont touchées de plein fouet, du moins celles actives dans le tourisme.

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Quand et comment la manipulation des prix de l’or et de l’argent va-t-elle se terminer ?

Stuart Englert est journaliste et auteur de l’excellent livre “Rigged: Exposing the Largest Financial Fraud in History” qui compile de manière très synthétique l’ensemble des dossiers compilés depuis 15 ans par le Gata (Gold Anti-Trust Action Committee). Cette organisation a décortiqué l’ensemble des mécanismes de trading des métaux précieux depuis la mise en place des contrats futures sur l’or en 1974.

Sa dernière interview revient sur une question à plusieurs milliards de dollars : quand et comment la manipulation des prix de l’or et de l’argent va-t-elle se terminer ?

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L’argent papier est toxique, l’argent physique est l’investissement de la décennie

“Tout est poison et rien n’est sans poison ; la dose seule fait que quelque chose n’est pas un poison”. Ces mots ont été prononcés par le célèbre médecin et scientifique suisse Paracelse au XVIe siècle.

Cette semaine, j’aborderai deux sujets particulièrement inquiétants : le marché toxique des dérivés sur l’argent et les pièces/lingots de contrefaçon.

Mais d’abord, quelques mots sur le dollar.

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JP Morgan a bombardé le marché papier de l’argent par des ventes à découvert massives

“Well it’s a joke!”. SLV est une plaisanterie. Il n’y a pas un seul endroit sur la planète où l’on peut trouver une telle quantité d’Argent physique. Il est impossible pour l’opérateur de cet ETF de trouver cet argent. Le CEO de First Majestic explique ensuite que selon ses sources, le custodian de SLV n’a acheté aucune once de physique, tout a été acheté sur le marché papier. Et qui a vendu cet argent sur le marché papier ? C’est la banque JP Morgan qui a ainsi augmenté massivement ses positions “naked short” dans l’opération. JPM a par la suite “cappé” le prix de l’argent en vendant encore plus de contrats à découvert : une fois l’achat de SLV réalisée, JPM a “bombardé” le marché papier par des ventes à découvert massives.

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Un marché de l’or épique succédera à une bulle boursière épique

La plupart des investisseurs sont davantage intéressés par la possibilité de s’enrichir que par la préservation de leur patrimoine. C’est pourquoi ils continuent d’investir dans le marché boursier. Étant donné que le Dow a été multiplié par 39 au cours des 50 dernières années, cette stratégie s’est avérée payante. Depuis 2009 seulement, le Dow a été multiplié par 5 ! Il s’agit donc clairement d’une position gagnant-gagnant !

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Et revoici Mario Draghi, ou comment l’argent va couler à flots en Italie

En Italie, l’instabilité ministérielle est chronique : le second gouvernement de Giuseppe Conte est tombé le 26 janvier après le départ d’un petit parti (Italia Viva de l’ex-chef du gouvernement Matteo Renzi), les deux grandes formations de la coalition (le Parti démocrate et le Mouvement 5 Etoiles) ne possédant pas à elles seules la majorité. Et qui voit-on réapparaitre, avec toutes les chances de devenir Président du Conseil : Mario Draghi ! Il a en effet été reçu le 2 février par le président de la république Sergio Mattarella pour former un nouveau gouvernement.

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Serpent monétaire asiatique : le soleil se lève à l’Est

Ce n’est pas à un vieux singe que l’on apprend à faire des grimaces : quand je vois quatre monnaies de pays indépendants se mettre à avoir une tres faible volatilité non seulement entre elles mais aussi avec une cinquième monnaie totalement dominante dans la région, je me dis que des banquiers centraux doivent certainement être au boulot.

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Biden va détruire le dollar

Si le président Joe Biden veut sauver l’économie américaine, sa première mesure ne devrait pas être d’imprimer des milliers de milliards de dollars de monnaie sans valeur, mais plutôt de demander à sa secrétaire au Trésor, Janet Yellen, de retirer de la circulation toute la monnaie dépréciée, comme l’ont suggéré Aristophane en 405 avant J.-C., Copernic en 1517 et Gresham en 1560.

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