Costco UK, chaîne d’hypermarchés, vend désormais de l’or

Si cette année n’était pas déjà assez bizarre, Costco UK vient de surprendre tout son monde en annonçant qu’il vendait désormais… des lingotins d’or et d’argent. Pour ceux qui ne connaissent pas le concept, Costco est un magasin de type entrepôt qui vend ses produits sans fioritures à des prix très intéressants. En France, le concept le plus proche est Metro.

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L’or n’est pas trop cher

L’or n’est pas trop cher aujourd’hui. Il n’est pas trop tard pour se positionner. Tel est le message du rapport de septembre du hedge fund Bridgewater Associates de Ray Dalio.

« Dans un contexte de pressions constantes des décideurs de la planète en faveur de la création de monnaie, des dépenses, des taux zéro. En raison des changements des rapports de puissance et des conflits potentiels, l’or remplit un rôle unique lorsqu’il s’agit de protéger les portefeuilles d’investissement. »

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L’inflation est déjà là pour les choses dont nous avons besoin

À la fin du mois d’août, la FED a dévoilé sa nouvelle politique flexible de l’objectif d’inflation moyenne. Ce cadre manque de clarté. Par exemple, on ignore quel est le seuil de tolérance maximal, combien de temps elle pourrait tolérer une inflation supérieure à 2 %.

Mais il y a un autre problème qui se présente. Si on se base sur les choses que les Américains achètent (note : c’est également valable en Europe), les prix augmentent déjà. Sur bien des produits, nous sommes déjà au-delà des 2 % d’inflation.

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Nouveau record de l’Or avant la fin de l’année

L’or pourrait atteindre un nouveau record avant la fin de l’année, notamment en raison des risques qui planent sur l’élection présidentielle américaine, selon Citigroup.

Les risques de voir la validité des résultats être remise en cause, et les éventuels délais avant leur proclamation, pourraient être « sous-évalués par les marchés des métaux précieux ».

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Des investisseurs légendaires se préparent à une inflation élevée

Les investisseurs Warren Buffett et Ray Dalio sont en train d’ajuster leur portefeuille afin de se préparer à une inflation élevée. Vous devriez peut-être en faire de même.

Récemment, Warren Buffett a liquidé ses bancaires. Simultanément, il s’est exposé à l’or en achetant des actions de Barrick Gold. Il a également investi à l’étranger, notamment dans des actions japonaises des secteurs minier et énergétique.

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Inflation ou déflation : les arguments pour et contre

Depuis les actions sans précédent de la FED et des autres banques centrales de mars, le débat concernant l’inflation et la déflation fait plus que jamais rage. D’un côté, nous n’avons plus connu d’inflation sérieuse depuis des décennies. De l’autre, nous avons une création monétaire gargantuesque qui doit, selon les théories économiques, générer de l’inflation. Et au beau milieu de tout cela, des tendances inflationnistes et déflationnistes qui se percutent.

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Argent : le piège des chiffres de l’offre et de la demande

Dans un article précédent, Jan Nieuwenhuijs de Voima a évoqué le fait que l’or s’échange plus comme une devise qu’une matière première. On ne peut donc pas se baser sur les surplus ou déficits de production pour prédire l’évolution du prix des cours. Cela dit, vu que l’argent est à la fois un métal industriel et monétaire, les dynamiques de l’offre et de la demande doivent faire l’objet d’une approche spécifique. Néanmoins, sa conclusion est que l’argent métal, tout comme l’or, s’échange plus comme une devise qu’une matière première

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La Chine accumule des matières premières. De peur de pénuries ou de l’inflation ?

Depuis quelques jours, des rapports affirment que la Chine se prépare à accumuler des matières premières. Il y a eu une annonce officielle de la part des autorités chinoises. À partir de 2021, la Chine va constituer des réserves de matières premières stratégiques. Cependant, comme le note Michael Every de Rabobank (source), ce phénomène a déjà démarré avec des achats de l’empire du Milieu qui dépassent de loin ses besoins immédiats. Est-ce vraiment pour se préparer à des perturbations des chaînes logistiques ? À des pénuries ? Selon Alasdair MacLeod, c’est plus compliqué que cela…

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Production d’or : la Turquie redouble ses efforts

Grâce aux technologies facilitant la découverte de nouveaux gisements d’or, la Turquie espère produire annuellement 100 tonnes de métal jaune d’ici 5 ans. C’est ce qu’a déclaré le ministre de l’Énergie et des Ressources naturelles, Fatih Dönmez.

« Nous avons passé aux rayons X de nombreuses régions turques. Les photos aériennes géophysiques ont commencé à être prises en 2017, l’effort s’est poursuivi en 2018. Cette étude nationale est désormais conclue. Depuis, nous avons creusé 1 million de mètres par an », a-t-il déclaré dans une déclaration écrite du 12 septembre.

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Pourquoi la FED n’arrivera pas à générer de l’inflation

Au récent sommet de Jackson Hole, Jérôme Powell a dévoilé la nouvelle politique monétaire de la FED, conçue afin de générer de l’inflation. Lance Roberts, de RIA, estime que la déflation reste le risque majeur. Voici les 5 raisons qui lui font opter pour ce scénario :

Aujourd’hui, la plupart des analystes pensent que les nouvelles politiques de la FED vont générer davantage d’inflation. Quelles sont-elles ? C’est ici que cela devient intéressant : personne ne le sait vraiment.

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La FED, la théorie monétaire moderne et l’impact sur l’or

rendement acceptable aux individus ou aux sociétés qui acceptent de leur prêter cet argent.

Par exemple, une société minière peut lever des fonds à 10 % d’intérêts afin d’étendre ses activités. Elle peut engager un courtier afin de vendre ces obligations. Il arrive qu’un tel dispositif tourne parfois à l’avantage de l’emprunteur, parfois à l’avantage du prêteur. Mais globalement, on atteint un équilibre.

Aujourd’hui, ce système n’existe presque plus. Désormais, qu’on le veuille ou non, le gouvernement joue un rôle majeur pour déterminer qui a accès au capital. D’une certaine façon, il a réussi à se mettre au centre du système d’allocation des capitaux. Voici pourquoi.

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Les réserves d’or mondiales des minières en baisse

L’agence de recherche de Standard & Poor’s Global Market Intelligence relève que les grandes sociétés minières ont vu leurs réserves d’or économiquement exploitables se réduire durant la dernière décennie. Cela s’expliquerait par un déficit de découvertes majeures, ainsi qu’un changement de stratégie, désormais plus axée sur la préservation des marges que sur la croissance.

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Vers la fin du leadership chinois sur la production d’or ?

​L’Australie devrait dépasser la Chine en tant que premier producteur d’or mondial d’ici la fin de cette nouvelle décennie. Fitch Solutions prévoit une augmentation de la production aurifère de l’Australie cette année de 10,9 Moz (millions d’onces) à 13,3 Moz d’ici 2029, soit une croissance annuelle moyenne de 2,3 %. Le pays s’est de plus positionné deuxième mondial après le Canada en ce qui concerne les nouveaux projets enclenchés et le nombre d’agrandissements de mines.

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Une crise bancaire majeure se profile

Robert Kiyosaki, l’auteur du célèbre best-seller Rich Dad, Poor Dad, a déclaré à la fin du mois d’août que nous nous rapprochons rapidement « d’une crise bancaire majeure ». L’auteur à succès estime « qu’il est trop tard pour trop y réfléchir ». La population doit considérer les métaux précieux et Bitcoin afin de se protéger.

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La banque centrale d’Inde envisage d’augmenter ses réserves d’or

N’est-ce pas ironique ? En Inde, le gouvernement dissuade depuis des années les achats d’or de sa population avec ses droits de douane prohibitifs. Le prix de l’or à un record historique en roupies indiennes, la banque centrale du pays envisage d’augmenter la quote-part du métal jaune de 6,5 à 10 % dans ses réserves. C’est l’information rapportée par Business Insider India dans cet article

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Les Turcs se ruent sur l’or physique alors que la lire s’effondre

Cela fait 5 ans que la lire turque est en chute libre. Durant cette période, le pouvoir d’achat de la devise des Turcs a été réduit de moitié. Mais depuis peu, la chute ne fait que s’accélérer, malgré les mesures draconiennes prises par la banque centrale de Turquie et Ankara. Et vu que les autorités font tout ce qu’elles peuvent pour empêcher la population de convertir ses lires en dollars, il ne reste plus qu’une option : l’or.

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Le New York Times reconnaît les mérites de l’or…

Pendant des années, les partisans de l’or ont dû composer avec les critiques, et parfois les moqueries, des défendeurs du statu quo. Désormais, la roue a tourné. L’inflation (dans l’économie réelle) prévue par de nombreux économistes de l’école autrichienne ne s’est pas manifestée après 2008, ils ont eu tort sur ce point. Pour le reste, leurs prévisions se sont réalisées. À savoir que désormais, chaque crise va devenir pire que la précédente, et donc demander des « réponses non conventionnelles » plus hardies. L’endettement va s’empirer, le rendement de la dette diminue. La seule porte de sortie est l’inflation ou la réinitialisation totale du système.

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L’argent pourrait atteindre les 50 $ à moyen terme

Il y a un peu plus de 2 mois, Bank of America est devenue le plus grand partisan de l’or de Wall Street (avec une justesse remarquable jusqu’à présent). Depuis, BoA prédit que l’or va atteindre les 3.000 $ dans environ 18 mois « en raison des politiques monétaires et fiscales accommodantes pratiquées à travers le monde ». En raison de l’élection présidentielle américaine de novembre et du fonds de relance pour l’Europe qui sera mise en place en janvier 2021, la banque américaine estime que la demande restera élevée l’année prochaine, malgré le risque posé par la pandémie.

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Les politiques actuelles de la FED ont été pensées en 2019 par BlackRock

Le plan « Going Direct » a été élaboré en 2019 par Stanley Fischer, Philipp Hildebrand, Jean Boivin et Elga Bartsch, des employés de BlackRock (source). Des auteurs furent respectivement vice-président de la FED, président de la Banque centrale de Suisse et sous-gouverneur de la Banque du Canada.

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Or : stabilité en 2021, puis feu d’artifice en 2022 ?

La Rome antique avait le denier. Sa valeur fut diluée jusqu’à ce que l’hyperinflation le détruise totalement. L’Amérique a le dollar. Sa devise est bien partie pour connaître ce même sort peu enviable.

Les détenteurs d’argent métal avaient profité de la dévaluation du denier, qui fut orchestrée par Creep State (État voyou) romain. Aujourd’hui, les détenteurs d’argent vont également profiter de la dilution de la valeur du dollar par le Creep State US.

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